Trading de pares
Bienvenido a nuestra guía de trading de pares, una de las mejores estrategias de trading neutrales en el mercado. Inicialmente desarrollada a mediados de la década de 1980 por el analista cuantitativo de Morgan Stanley, Nunzio Tartaglia, alguna vez fue una estrategia de trading secreta que dio a los operadores institucionales y a los fondos de cobertura una ventaja competitiva. Gracias a la llegada de la informática de alta velocidad y las plataformas de negociación en línea, que hicieron accesible a los traders individuales análisis de datos sofisticados en tiempo real, esta táctica que alguna vez fue de nicho se ha generalizado y desde entonces se ha convertido en una piedra angular de las estrategias de trading modernas. Si bien es atractiva debido al potencial de obtener ganancias en cualquier condición del mercado y su naturaleza de minimizar el riesgo, esta piedra angular del trading moderno requiere una comprensión profunda.
¡Así que abróchese el cinturón y prepárese para sumergirse profundamente en este fascinante mundo del trading de pares!
¿Qué es el trading de pares?
Para sumergirnos en las profundidades del trading de pares, primero debemos comprender qué es el trading de pares. ¿Entonces, qué es exactamente?
¡Prácticamente la manera que tiene el mundo del trading de decir "pájaros del mismo plumaje vuelan juntos"! Pair Trading se diferencia de otras estrategias de trading que se centran en el rendimiento de un único valor. En cambio, con esta táctica, se centra en la diferencia de precio entre dos activos conectados y trabaja bajo la idea de que dos valores estrechamente relacionados se moverán juntos con el tiempo cuando compartan algo en común.
¿Cómo funciona el trading de pares? Los operadores de pares identificarán un par de valores relacionados. Luego, en función de cómo han interactuado históricamente los precios de estos dos activos financieros vinculados, el operador intervendrá. Cuando un activo obtiene una puntuación más alta que su socio, un trader de pares normalmente comprará el más débil y venderá el más fuerte, resistiendo. para que sus precios se sincronicen. A medida que los precios finalmente vuelvan a converger y el valor del activo de bajo rendimiento aumente, un trader de pares venderá el activo con valor y una ganancia crecientes.
Conclusiones clave
El trading de pares se centra en la diferencia de precio entre dos activos relacionados y en la idea de que los valores estrechamente relacionados se mueven juntos con el tiempo.
El trading de pares implica comprar un activo más débil y vender uno más fuerte, esperando que sus precios se alineen.
A medida que los precios convergen, el valor del activo de bajo rendimiento aumenta y luego se vende para obtener ganancias.
Ventajas del trading de pares
Al predecir la convergencia de valores divergentes y beneficiarse de ella, los traders de pares pueden funcionar independientemente de las tendencias generales del mercado, lo que convierte al trading de pares en una estrategia neutral en el mercado. Aquí es precisamente donde radica el atractivo de esta estrategia, ya que las condiciones o la dirección del mercado, ya sea bajista o alcista, no son una limitación. De hecho, ocurre lo contrario: ¡el trading de pares se nutre de la volatilidad en las disparidades de precios de los valores individuales!
A diferencia de las estrategias de inversión tradicionales que dependen en gran medida de la estabilidad del mercado para el crecimiento, Pairs Trading simplemente se centra en la mejora de un valor y la esperanza de que esto se traduzca en una depreciación equivalente en el otro. Esto anula el impacto general de los movimientos del mercado.
Dado que la estrategia de negociación de posiciones largas y la estrategia de negociación de posiciones cortas compensan cualquier pérdida potencial provocada por las tendencias generales del mercado, las operaciones de pares asumen muy poco riesgo de mercado.
Desventajas del trading de pares
Si bien la neutralidad del mercado del trading de pares es una gran ventaja, es fundamental comprender que la estrategia en sí no es del todo infalible, principalmente porque los pares ganan y pierden popularidad y es posible que la correlación pasada no persista. Aunque la idea del trading de pares se basa en una alta correlación de activos, esta relación no siempre es consistente a largo plazo.
Un ejemplo clásico es la conocida combinación de Coca-Cola y Pepsi. A pesar de ser un dúo de libros de texto al que a menudo se hace referencia en los cursos de trading, una estrategia de trading de pares con estos dos ha sufrido pérdidas durante varios años. Es esencial recordar que el desempeño pasado no garantiza retornos futuros. Independientemente de las correlaciones establecidas a lo largo del tiempo, predecir los precios futuros de los activos es incierto. Aunque los precios históricos pueden proporcionar información, no garantizan resultados futuros.
Como resultado, los traders siempre están atentos a nuevos pares y descartan aquellos que ya no son rentables. Sin embargo, determinar cuándo dejar de operar con un par o decidir si es lo suficientemente confiable como para agregarlo a su rotación de operaciones no es tan simple como revisar las acciones: requiere un análisis técnico estadístico de la correlación de los dos valores.
¿Cómo calculo la correlación?
Establecer la correlación de un par de trading es crucial para el éxito del trading de pares. Esto generalmente se determina mediante métodos estadísticos, más comúnmente el coeficiente de correlación de Pearson, una medida de la correlación lineal entre dos variables. Se analizan los datos históricos de precios de los dos valores, se introducen estos datos en la ecuación de correlación y ¡sucede la magia! La salida oscila entre -1 y +1. Una correlación positiva cercana a +1 indica que el par generalmente se mueve en la misma dirección, mientras que una correlación negativa cercana a -1 significa que generalmente se mueven en direcciones opuestas.
Ejemplo de trading de pares
Imagine que está vigilando a dos gigantes tecnológicos, Microsoft (MSFT) y Apple (AAPL). Históricamente, estas dos empresas han mantenido una relación constante en sus precios y tienden a moverse juntas porque operan en la misma industria, una indicación clásica para un trading de Pares. Sin embargo, recientemente, se ha dado cuenta de que, aunque Apple ha estado en racha durante un tiempo y sus precios han aumentado constantemente durante un período de tiempo, Microsoft, aunque no le ha ido mal, no ha visto el mismo aumento pronunciado y se ha mantenido relativamente estable.
Este fenómeno crea la oportunidad perfecta para un intercambio de pares. Al observar su correlación, se puede suponer correctamente que Apple se ha vuelto demasiado caro en relación con Microsoft, o "dislocado", como se conoce en términos de trading. Entonces, decide posicionarse en corto con Apple (apostando a que su precio caerá) y en largo con Microsoft (esperando que su precio suba), asumiendo que la relación de precios volverá a su precio promedio (medio) y apuntando a capitalizar esta convergencia anticipada de los precios de las acciones.
A medida que pasan las semanas, tal como predijo, Apple desacelera su carrera alcista y Microsoft comienza a ponerse al día. Bien hecho: ¡acaba de ejecutar con éxito una estrategia de Trading de pares'!
Este es un ejemplo clásico de cómo aprovechar la "ineficiencia" del mercado basándose únicamente en la correlación estadística entre el par en cualquier mercado.
Trading de pares en criptomonedas
El trading de pares en el mercado de criptomonedas no difiere mucho de otros mercados, ya que todavía implica comprar y vender dos criptomonedas correlacionadas: por ejemplo, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). Sin embargo, la correlación entre las criptomonedas se comporta de manera diferente a la de los pares de acciones o forex.
Si bien la correlación en los pares de acciones generalmente está impulsada por factores fundamentales como el desempeño de la empresa y las tendencias económicas, en las criptomonedas, la correlación entre dos criptomonedas puede variar significativamente porque a menudo está impulsada por la especulación de los inversores y el sentimiento del mercado de las criptomonedas, que puede cambiar abrupta e inesperadamente.
Por ejemplo, una noticia repentina o una tendencia en las redes sociales puede alterar rápidamente el valor percibido de una criptomoneda y romper correlaciones criptográficas previamente confiables, como la que existe entre Bitcoin y Ethereum. Imagine que ha apostado largo en Bitcoin y corto en Ethereum en función de su correlación histórica. Sin embargo, un tweet repentino de una figura tecnológica prominente como Elon Musk o noticias sobre un avance tecnológico significativo en la red de Ethereum llega a Internet. Esto podría impulsar una avalancha de compras de la criptomoneda Ethereum, inflando su valor casi instantáneamente, mientras se apostaba por una disminución del precio de ETH. Al mismo tiempo, el gobierno estadounidense puede anunciar regulaciones más estrictas para las criptomonedas, lo que llevará a Bitcoin a desviarse de la apreciación esperada y a una divergencia significativa dentro de su par, amenazando en última instancia su trading de pares perfectamente planificado. Esta mayor volatilidad hace que el trading de pares en criptomonedas sea mucho más volátil que las monedas fiduciarias tradicionales.
Cómo operar pares de criptomonedas
Aunque la volatilidad del mercado de criptomonedas presenta desafíos, un operador bien preparado aún puede utilizar el trading de pares en el mercado de criptomonedas en su beneficio. La clave radica en comprender la dinámica que impulsa estos fuertes movimientos de precios mediante el monitoreo regular de las noticias del mercado de criptomonedas, estar al tanto de los cambios en el sentimiento de los inversores y mantenerse actualizado con los desarrollos en la industria de las criptomonedas para que pueda predecir los patrones de divergencia y convergencia de las criptomonedas a corto plazo. lo mejor que puedas.
Trading de pares de acciones
El trading de pares en el mercado de valores se distingue únicamente del trading de pares en otros mercados principalmente debido a la naturaleza distinta de las acciones. La diferencia más significativa reside en el factor de correlación. En el mercado de valores, el trading de pares se basa en gran medida en la fuerte correlación entre dos acciones, a menudo dentro del mismo sector. Los operadores de pares aprovechan las disparidades temporales de precios entre estas dos acciones estrechamente relacionadas, esperando que cualquier desviación de su correlación promedio sea de corta duración y que sus precios vuelvan a converger. Este énfasis en la correlación diferencia el trading de pares de acciones de estrategias similares en el mercado de divisas o de materias primas, donde la dinámica de la oferta y la demanda o los factores macroeconómicos pueden tener más influencia.
Además, la amplia disponibilidad de información sobre empresas en el mercado de valores facilita un análisis exhaustivo para la selección de pares, creando una estrategia de mitigación de riesgos más informada. Ahora, si bien sigue siendo una estrategia trading avanzada que requiere una comprensión sofisticada del mercado y una selección cuidadosa, la naturaleza flexible del trading de pares, junto con la llegada de los sistemas de trading automatizados, lo ha hecho más accesible para diversos perfiles de traders que buscan diversificación de cartera y rendimientos ajustados al riesgo.
Lista de acciones de trading de pares
Si está interesado en sumergirse en el trading de pares con un par de acciones, la lista de acciones de trading de pares puede ser una herramienta útil para cualquier trader que desee sumergirse en el trading de pares. Básicamente, es una lista seleccionada de acciones que se mueven juntas, generalmente debido a que pertenecen a la misma industria o tienen influencias de mercado similares. Como esta es exactamente la misma correlación que un operador de pares busca para ejecutar una operación de pares exitosa, aquí es donde entra en juego una lista de acciones de operaciones de pares.
Eche un vistazo a la siguiente tabla que contiene ejemplos clásicos de pares de acciones:
Ejemplo de lista de acciones de negociación de pares
Coca-Cola (KO)
PepsiCo (PEP)
Royal Dutch Shell (RDS.A)
BP (BP)
Walmart (WMT)
Costco (COST)
McDonald's (MCD)
Yum! Brands (YUM)
Amazon (AMZN)
Alibaba (BABA)
Visa (V)
Mastercard (MA)
Exxon Mobil (XOM)
Chevron (CVX)
Johnson & Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Ford (F)
General Motors (GM)
Estas listas, a menudo proporcionadas por plataformas de trading o sitios web financieros, hacen el trabajo duro por usted al identificar acciones potencialmente correlacionadas, para que usted no tenga que hacerlo.
Pares de divisas
Debido a su alta liquidez y gran disponibilidad de datos, los pares de divisas son una de las opciones más populares para los operadores de pares, ya que forman la columna vertebral del vasto mercado de divisas. Un par de divisas consta básicamente de dos tipos diferentes de divisas, donde una se compra y la otra se vende. Estos pares se representan como una proporción que muestra el valor de una moneda en relación con la otra.
Un ejemplo de un par de divisas importante es el EUR/USD, donde el euro es la divisa base (la primera divisa de la lista) y el dólar estadounidense es la divisa cotizada (la segunda divisa de la lista). El valor de la moneda base siempre es 1 en comparación con la segunda moneda, mientras que el valor de la moneda cotizada le indica cuánto cuesta en relación con la moneda base. Esto significa que la relación del par de divisas EUR/USD representa la cantidad de USD necesaria para comprar un euro.
Los mejores pares de divisas para operar
Cuando se trata de operar con pares de divisas, algunos se destacan como opciones populares entre los operadores. Como ya se mencionó, el par EUR/USD suele ser el favorito debido a su alta liquidez y bajo diferencial, pero lo más importante es que sus tendencias son algo predecibles. Esto se debe a su condición de par de divisas más negociado a nivel mundial y a la influencia de datos económicos clave.
Otra de las mejores opciones es el par GBP/USD, a menudo denominado "cable", un apodo para el par que se remonta al siglo XIX, cuando las transacciones en GBP y USD se ejecutaban a través del cable telegráfico transatlántico submarino. Si bien el Cable tiende a tener un diferencial mayor que el EUR/USD, puede ofrecer una alta volatilidad, creando oportunidades potenciales de ganancias.
Por último, pares como el USD/JPY y el AUD/USD también siguen siendo favoritos debido a sus fuertes tendencias de mercado y patrones técnicos claros.
Trading de pares de CFD
El trading de pares en el mercado de contratos por diferencia (CFD) se destaca por ciertas características únicas, distintas del trading de pares en los mercados de acciones y criptomonedas. Los operadores no poseen el activo subyacente en las operaciones con CFD; en cambio, especulan sobre las diferencias de precios, lo que les permite beneficiarse de los movimientos del mercado tanto al alza como a la baja. Esta capacidad de vender un activo en corto, vital para la estrategia de negociación de pares, distingue al mercado de CFD.
Otra característica clave del trading de pares de CFD es el apalancamiento ofrecido, que potencialmente puede aumentar las ganancias, aunque también puede aumentar las pérdidas. A diferencia de las acciones y las criptomonedas, los mercados de CFD permiten operar con diferentes clases de activos, desde índices y materias primas hasta divisas y bonos. Esto brinda diversas oportunidades para que los operadores identifiquen y negocien dos instrumentos altamente correlacionados.
Sin embargo, la naturaleza misma de operar con capital prestado hace que operar con pares de CFD sea más riesgoso en comparación con los mercados bursátiles tradicionales y los mercados de criptos algo volátiles, ya que en realidad no se compran los activos, sino que simplemente se especula sobre la diferencia de precio entre abrir y cerrar una operación.
Potencialmente, puede obtener ganancias mucho mayores que su inversión inicial dependiendo de la fluctuación del mercado.
Conclusión
En conclusión, muchos traders consideran que el trading de pares es una de las mejores estrategias neutrales al mercado. Inicialmente exclusivo para traders institucionales, ahora es accesible para traders individuales debido a los avances en la tecnología. El trading de pares posee ventajas como funcionar independientemente de las tendencias generales del mercado y asumir un riesgo de mercado limitado. Sin embargo, también está sujeto a contratiempos. Las correlaciones entre activos no siempre son consistentes y los precios históricos no aseguran retornos futuros. Si bien la estrategia se puede implementar en todos los mercados, incluido el volátil mercado de las criptomonedas, requiere una comprensión integral y un seguimiento regular de las noticias del mercado y los desarrollos de la industria.
Bienvenido a nuestra guía de trading de pares, una de las mejores estrategias de trading neutrales en el mercado. Inicialmente desarrollada a mediados de la década de 1980 por el analista cuantitativo de Morgan Stanley, Nunzio Tartaglia, alguna vez fue una estrategia de trading secreta que dio a los operadores institucionales y a los fondos de cobertura una ventaja competitiva. Gracias a la llegada de la informática de alta velocidad y las plataformas de negociación en línea, que hicieron accesible a los traders individuales análisis de datos sofisticados en tiempo real, esta táctica que alguna vez fue de nicho se ha generalizado y desde entonces se ha convertido en una piedra angular de las estrategias de trading modernas. Si bien es atractiva debido al potencial de obtener ganancias en cualquier condición del mercado y su naturaleza de minimizar el riesgo, esta piedra angular del trading moderno requiere una comprensión profunda.
¡Así que abróchese el cinturón y prepárese para sumergirse profundamente en este fascinante mundo del trading de pares!
Preguntas frecuentes
El trading de pares puede ser adecuado para principiantes, pero depende de la comprensión del mercado, la paciencia y la capacidad del individuo para analizar y comprender datos financieros complejos. Siempre se recomienda investigar a fondo y posiblemente consultar a un asesor financiero antes de comenzar cualquier nueva estrategia de trading.
Sí, el trading de pares a menudo se considera una forma de arbitraje. En concreto, se le conoce como arbitraje estadístico. Los operadores pretenden beneficiarse de la diferencia de precio entre dos valores correlacionados cuando la relación entre sus precios diverge y luego vuelve a converger.
Sí, existen varios tipos de estrategias de trading de pares. Estos pueden incluir arbitraje estadístico, que implica tomar decisiones de trading basadas en análisis estadísticos; y Valor relativo, donde las transacciones se realizan en función del valor relativo de valores similares. El mejor enfoque puede depender de una variedad de factores, incluida su experiencia de trading, tolerancia al riesgo y condiciones del mercado.
