Rozpoznawanie formacji świecowych i momentum
Analizując formacje kontynuacji i odwrócenia trendu na wykresach świecowych, inwestor może zidentyfikować rynki bycze lub niedźwiedzie. Oto niektóre z najczęściej spotykanych formacji świecowych i sposoby ich rozpoznawania.
„Momentum” rynku to tempo przyspieszania cen lub wolumenu. Pełniąc funkcję oscylatora, pomaga ono w identyfikacji linii trendu, ponieważ mierzy tempo, w jakim cena porusza się w górę lub w dół. Formacje świecowe mogą wskazywać kierunek i momentum cen. Jeśli cena przyspiesza, inwestor może rozważyć zajęcie pozycji długiej, natomiast jeśli tempo wzrostu ceny spada, może to być sygnał do zajęcia pozycji krótkiej. Oto niektóre z najczęściej spotykanych formacji świecowych i sposoby ich rozpoznawania. Pamiętaj, że poniższe informacje opierają się na teorii cen opartej na danych historycznych, które mogą nie odzwierciedlać przyszłych wyników cenowych, dlatego zawsze handluj w ramach swoich możliwości i przy odpowiednim zarządzaniu ryzykiem.
Wzorce odwrotne
Trzy czarne kruki – formacja niedźwiedzia
Gdy widzimy trzy świece o długich korpusach pod rząd, jak na poniższym obrazku, mamy do czynienia z tzw. trzema czarnymi krukami, które są uważane za formację niedźwiedzią. Każda świeca zamykałaby się na dzień niżej niż poprzednia, a następna otwierałaby się w obrębie korpusu poprzedniej świecy.
Gwiazda wieczorna – formacja niedźwiedzia
Formacja odwrócenia trendu składa się z trzech świec o następującym układzie – pierwsza świeca jest dużą, pustą świecą wzrostową, kolejna jest mniejsza (pusta lub pełna) i zamyka się na wyższym poziomie niż pierwsza świeca. Ostatnia świeca jest czerwoną świecą o dużym korpusie, która otwiera się poniżej drugiej świecy i zamyka się gdzieś w połowie pierwszej świecy.
Trzy linie następujące po sobie – formacja niedźwiedzia
Formacja odwrócenia trendu składa się z trzech następujących po sobie świec, z których wszystkie są czerwone i otwierają się niżej niż poprzednia świeca. Można oczekiwać, że po tych trzech świecach pojawi się świeca pusta o dużej objętości, otwierająca się poniżej zamknięcia poprzedniej czerwonej (lub trzeciej) świecy i zamykająca się powyżej otwarcia pierwszej świecy.
Trzy linie następujące po sobie – formacja bycza
Kiedy zobaczysz trzy następujące po sobie puste świece, rozpoznasz bycze wybicie trzech linii. Każda świeca będzie zamykała się wyżej niż świeca ją poprzedzająca. Po tej formacji może pojawić się duża czerwona świeca, która otwiera się wyżej i zamyka się poniżej otwarcia pierwszej świecy.
Wzorce kontynuacji
Dwie czarne luki – formacja niedźwiedzia
Formacja dwóch czarnych luk pojawia się podczas trendu spadkowego i zapowiada możliwą kontynuację tego trendu. Pierwsza świeca otwiera się z luką niższą od poprzedniej świecy. Druga z dwóch świec zamyka się poniżej ceny otwarcia pierwszej.
„Mat Hold” – niedźwiedzia formacja
Formację tę można zaobserwować, gdy po dużej świecy pustej następuje mała świeca czerwona, która zamknęła się po wyższej cenie. Trzecia świeca jest również mała (pusta lub czerwona). W czwartym dniu pojawia się duża pusta świeca i zamyka się wyżej niż wyższa wartość od wyżu z poprzednich dni.
Nie wszystkie formacje świec pokazują wyraźne wzorce
Niektóre formacje świecowe nie muszą wskazywać na kontynuację lub odwrócenie trendu, ale mogą raczej pokazywać nastroje inwestorów dotyczące cen. Oto kilka, o których warto wiedzieć. Warto zapoznać się z tymi terminami, które można usłyszeć podczas handlu na rynkach.
Młot – formacja bycza
Ta formacja świecowa występuje na dnie trendu spadkowego.
Doji – ani formacja bycza, ani niedźwiedzia
Formacja świecowa Doji może pojawić się zarówno na szczycie, jak i na dnie trendu i nie jest ani formacją wyraźnie niedźwiedzią, ani byczą.
Szpulka
Świeca o małym korpusie pojawia się w szczytowym momencie ruchu cenowego i może sygnalizować niezdecydowanie kupujących i sprzedających.
Wisielec – formacja niedźwiedzia
Pod koniec trendu wzrostowego może pojawić się formacja wisielca. Jest to często spotykane w przypadku gwałtownych wyprzedaży po otwarciu rynku. Jednak w miarę upływu dnia handlowego inwestorzy mogą dokonywać transakcji na rynku, gdy cena rośnie i zamyka się w pobliżu ceny otwarcia.
